Se desarrolla, en estas semanas, el informe sobre la estabilidad del sistema financiero en Bolivia. Disertaciones expuestas por expertos del BCB, a lo extenso del territorio boliviano. Este informe se refiere a la situación actual del sistema financiero en la economía boliviana. Esta disertación se conoce como el “Informe de Estabilidad Financiera (IEF) “y se la ejecuta dos veces al año, desde el 2006. Ejecutivos y funcionarios de la banca nacional, de otras entidades financieras, estudiante y docentes de las facultades de ciencias económicas, contable y administrativas, son los principales asistentes a estas presentaciones, realizadas en dos espacios específicos, las ASOBANC (asociación de la banca privada) y las facultades de universidades públicas de cada una de las ciudades principales del país.
El IEF permite aclarar incertidumbres o certezas que pueden existir en los agentes económicos que, cada vez en cantidades significativas, se involucran en el sistema financiero, sea como depositantes de sus recursos líquidos, sea como acreedores del mismo. El hecho de tener un sistema estable y en proceso de fortalecimiento, permite seguridad entre los ahorristas, responsabilidad entre los prestatarios y carácter entre los innovadores financieros.
Entre los aspectos importantes de este informe podemos destacar los siguientes:
1. En el marco del comportamiento de la economía boliviana se destacan dos aspectos:
a) El crecimiento del PIB qué alcanzó al 4,3% a diciembre de 2016 fue impulsado, en gran medida por el sector financiero.
b) La conducción de la política monetaria y las destrezas regulatorias de la Ley de Servicios Financieros, que están permitiendo la democratización de los servicios financieros, en lo que se refiere al acceso al crédito, impulsaron el crecimiento de la actividad de intermediación financiera, principalmente a la actividad productiva y la construcción de la vivienda social.
2. Los indicadores de desempeño más importantes de las entidades financieras permanecen estables y se ubican por encima de los límites aconsejables por normas internacionales:
a) El coeficiente de adecuación patrimonial se encuentra por encima del 10%, que exigen las normas prudenciales.
b) El indicador de morosidad se sitúa en el 1,8%, este indicador es la más baja de la región, sin embargo, en posible disminuirla si se tiene más cuidado en la calidad de los créditos otorgados. Frente a este indicador, la previsión de esta cartera en mora está por encima del 100%, alcanzando al 175,5% a diciembre del 2016.
c) La eficiencia administrativa de las instituciones financieras permanece constante y su rentabilidad es creciente, para el 2016 se coloca en el orden del 13,5% (ROE), mayor al 10,1% del 2015.
3. En lo relativo a la profundización financiera, tanto créditos como depósitos fueron incrementándose en relación al PIB, y el incremento de puestos de atención financiera muestra esta profundización, como muestra el cuadro.
(Ver cuadro citado en PDF del semanario en:
https://www.la-epoca.com.bo/portada/1498516810/digital/#/21/zoomed)
El cuadro visualiza cómo han crecido, tanto los depósitos como los créditos, en relación al PIB, así como, la cantidad de puestos de atención, entre el 2010 y abril del presente año.
4. El incremento permanente de los depósitos en el sistema financiero boliviano muestra que: los depósitos que tienen mayor volumen y dinámica incremental son los “Depósitos a Plazo Fijo” (DPF), tal como muestra el gráfico 1.
(Ver gráfico citado en PDF del semanario en:
https://www.la-epoca.com.bo/portada/1498516810/digital/#/22/zoomed)
El incremento mayor de los DPFs, muestra una mayor confianza en el sistema financiero por parte de los ahorristas, descartando toda posibilidad de incertidumbre, no solo en el sector financiero, sino en la economía nacional en su conjunto.
Adicionalmente a este comportamiento es importante destacar que, los depósitos del público en el sistema financiero se han incrementado en la moneda nacional. La denominada “bolivianización”, se ve fortalecida a medida que transcurre el ritmo de la estabilidad económica y financiera de nuestra economía.
5. Las utilidades de las entidades financieras, este indicador muestra el permanente incremento, aspecto que debe incentivar al sector para continuar aportando a la dinámica de la economía nacional, véase el gráfico 2.
(Ver gráfico citado en PDF del semanario en:
https://www.la-epoca.com.bo/portada/1498516810/digital/#/22/zoomed)
El IEF, expuesto por el BCB plantea que: “A diciembre de 2016 las utilidades acumuladas alcanzaron Bs. 2.245 millones (incluidas las IFD), mayor al nivel registrado en similar período de 2015, con un crecimiento anual de 17%. A abril de 2017 mantuvieron su dinamismo.” Así es como se muestra en el gráfico 2, datos que se graficaron desde diciembre del 2005 hasta abril del 2017, donde las barras más grandes muestran el crecimiento de las utilidades incluidas las instituciones financieras de desarrollo (IFD) en tanto que las barras claras son las utilidades del sistema financiero sin las IFD.
6. El IEF muestra también, el resultado de pruebas de tensión realizadas. Dichas pruebas consisten en escenarios imaginarios que permiten cotejar que pasaría si, por ejemplo, se diera una corrida de depósitos. Esta prueba muestra la consistencia del sector financiero frente a una situación imaginada por este escenario adverso. Todas las pruebas de consistencia realizadas y expuestas en el informe, dan a conocer que la confianza en el sistema financieros está consistente.
7. Finalmente, el IEF, termina con las siguientes conclusiones:
a) “El sistema financiero mejoró sus indicadores de profundización del crédito y se registraron indicadores de desempeño sólidos.
b) Los depósitos en el sistema financiero continuaron creciendo, principalmente en DPF en MN, lo cual refleja la confianza de la población en las entidades financieras y en el boliviano, lo cual permite extender el plazo de financiamiento otorgado a las empresas.
c) La cartera registró un importante dinamismo en concordancia con la postura expansiva de la política monetaria y el dinamismo de la cartera priorizada por el Estado.
d) Las tasas de interés se mantuvieron en niveles bajos acorde con la orientación expansiva de la política monetaria y la normativa en el marco de la Ley de Servicios Financieros.
e) Utilidades superiores a las de gestiones anteriores.
f) El sistema de pagos nacional funcionó de manera fluida canalizando los recursos de manera eficiente.
g) Las pruebas de tensión señalan que los riesgos de crédito y liquidez permanecieron en niveles controlados.”
Este informe es posible ver, en toda su extensión, en la página del BCB (www.bcb.gob.bo) y es parte de la transparencia con la que se muestra parte de la economía boliviana y su aporte al crecimiento y la estabilidad del sector financiero a la economía boliviana.
En espera de que este tipo de informes, aliente a los inversores y a los ahorristas de nuestro país y fortalezcan la estabilidad y el esfuerzo de todos los sectores de la economía nacional, estaremos atentos para comentar sus resultados.
* Docente investigador titular del IIE-UMSA, economista subversivo, miembro de la “Red Boliviana de Economía Crítica”
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